Gli esperti di finanza stanno tutti ponendo l'attenzione sull'andamento dell'inflazione: per quale motivo è così importante? Cosa succede agli investimenti quando sale l'inflazione? Te lo spieghiamo con parole semplici.
Che cosa è l'inflazione?
E' il processo di costante aumento dei prezzi che determina un persistente declino del potere di acquisto; in altre parole, per acquistare uno stesso bene o servizio si rendono necessarie quantità sempre maggiori di moneta.
Prezzo di un caffè:
Nel 1945, 20 lire
Nel 1970, 70 lire
Nel 1990, 700 lire
Nel 2005, 1 euro (1.936 lire)
Quali sono i fattori che possono far aumentare l'inflazione?
I motivi possono essere diversi:
- l' aumento della domanda globale di beni e servizi che fa salire i prezzi
- l' aumento dei costi di produzione che le imprese devono sostenere
- la politica monetaria; un eccesso di moneta nell'economia (attuale contesto macro economico combinato con un possibile aumento repentino della domanda dovuto alla riapertura post COVID)
L'inflazione può' essere considerata il nemico principale del risparmiatore/investitore. In silenzio e progressivamente, erode i risparmi.
Come devi comportarti con i tuoi investimenti se l'inflazione sale?
Cosa non fare:
- Non lasciare i soldi sul conto corrente: a seguito del rialzo dell'inflazione a farne le spese sono principalmente i risparmi sul conto corrente che giacendo inermi non lavorano per te e non producono interessi per combattere l'inflazione.
- No obbligazioni a medio e lungo termine: è conveniente accettare una remunerazione del 1% annuo per 20 anni senza chiedersi quale sarà l'inflazione del periodo?
Facciamo un esempio:
Investire un capitale € 100.000,00 in un titolo che ha una remunerazione del 1% per 20 anni = per ottenere 120.000,00 € di valore nominale a scadenza
Dunque € 100.000,00 nel 2021 ------------- saranno nel 2041 € 120.000,00
Ma quale capitale dovrei avere nel 2041 per far fronte ad un'inflazione
del 2% media annua? Dovrei avere un capitale di € 148.594,73.
Quindi in 20 anni, pur investendo nel titolo all'1% e facendo sacrifici, avrei una perdita di ben 28.500,00 € in termini reali!
Cosa fare:
Nel breve termine nel comparto obbligazionario meglio privilegiare le scadenze più brevi e nell'asset azionario normalmente le azioni Value si comportano meglio delle azioni Growth.
Nel lungo termine l'asset azionario presente nel tuo portafoglio sarà la migliore difesa.
I rendimenti degli investimenti sono sempre stati, sono e saranno sempre nello stesso posto: dove si producono utili.
Scegli di affidarti ad un valido consulente finanziario. Lui saprà individuare gli strumenti finanziari più idonei in relazione ai tuoi obiettivi di investimento, al tuo profilo di rischio e al contesto di mercato.
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